Course structure: - Week 2 – Introduction Aantekeningen hoorcolle...

Blok 1 – Globalisering van 1500 tot nu Week 2 – Introduction

Aantekeningen hoorcollege week 2:

Deel 1: Introduction to globalization

• Definitions
• Mechanisms
• Differences in economic growth

• World-system analysis

Deel 2: To-do list for this week

Course structure:

- Monday: lectures

- Tuesday: reading discussion, theory

- Thursday: presentation

What is globalization?Focusing on the modern period, 1500 is the benchmark for this course, not being to precisive with the dates because it is quite controversial.

- Oxford Dictionary (2023):

• “worldwide integration of economic, cultural, political, religious, and social systems” • This definition is not really precisive

• Osterhammel and Petersson (2005)

• “expansion, concentration, and acceleration of worldwide relations” • “space-time compression”, compressing both of these elements, bringing together different parts (space) of the world

• Osterhammel and Petersson (2005)

• “functioning world market, free world trade and the unimpaired movement of capital, migratory movements, multinational corporations, international division of labour, and a world currency” • This really describes what globalisation is causing Types of globalization

- Economic: like the last definition, trade in goods, services, and labour

- Financial: cross-border capital flows

- Cultural: homogenization of values and preferences

• Political: where you see power no longer being held by only the nations, overseeing

multiple countries, supranational government institutions ➔ We will focus more on the first two aspects, economic and financial globalization • Shared factor: integration, bringing countries together, being reliant on each other, unless there is integration, there will be no globalization, it’s necessary 1 / 4

• We can measure how open a country is by looking at how much they trade, what is the

import and export of a country?• “openness index” • Sum of exports and imports divided by GDP • A way to discover what countries trade with is to visit a museum and see what is presented on paintings or written in books etc.• 60% of global economic output is traded across borders

• Two major periods in modern era

• 1860-1914 Pax Britannica, British were the most important (weeks 4-5) • 1950-now Pax Americana, Americans were the most important (weeks 6-7) What drives globalization?

• Domestic economic growth (the key driver to globalization)

• Excess demand or supply for goods, services, labor, finance • When your economy is growing, that drives the globalization?• When you get excess supply, this is going to motivate your country to look outside of your country and engage with other countries, look at other countries to export

• International economic arbitrage

• Differences in price levels • Because countries differ they have different price levels, some resources are harder to get in a country where for example the weather is really cold

• Political hegemony (

  • Voluntary or involuntary adherence to shared markets, norms, and institutions • E.g. British imperialism, US-led IMF bailouts • These countries have so much political power, they can force other countries with their markets • If your economically strong, you will almost always be politically powered ➔ Different reasons why you can see globalization What drives economic growth?• Resources, not-alive or alive (capital or labour/by humans) • Technology • Institutions, how you organise the productions, or the way you bring people together • Trade • Timing • Luck, this is something countries cannot control, whether you have a lot of mountains, are an island, etc.Institutions/ Institutional contributions • Culture • Language • Legal system • Religion

• / 4

Trade/ Gains from trade • Comparative advantage, even if you could produce the same goods, you compare the countries in a way that you look at who is better at producing the good, using the resources you have (like an advantage of the sun, warmer weather) to produce the good better than the other country • Market expansion • Technology transfer, learning how to make things better Luck/ Idiosyncratic endowments/ shocks • Natural resources • Geography • Genes Latitude versus longitude

• Where your country is located (east-west versus north-south) determines your growth
• East-west is better for growth because your latitude is different
• If you’re moving east to west your temperature does not change on what your used to, if

you’re moving north to south the climate changes

• From the east you can grow your props and move to the west and it won’t affect your

props Changing world income level A physicist’s perspective

• Sir Isaac Newton

• First Law of Motion (1687) • An object in a state of uniform motion tends to stay in that state • Maybe your world economy was

• Thomas Malthus

• Malthusian dilemma (1798) • Population growth limits economic growth • Extensive versus intensive growth Role of capital accumulation • Black Death -> increased output per capita • Structural change

• Feedback:

• Technology • Trade • Institutions

• / 4

Aantekeningen werkcollege week 2a:

Guns, Germs and Steel prologue and chapter 1:

• Deze tekst bespreekt de ongelijkheid in de ontwikkeling van verschillende

samenlevingen wereldwijd sinds het einde van de laatste ijstijd, ongeveer 13.000 jaar geleden. Dit leidde tot grote verschillen, waarbij de geavanceerdere samenlevingen de minder ontwikkelde gebieden hebben veroverd of vernietigd.

• De auteur vertelt hoe hij in 1972 op Papua Nieuw-Guinea in gesprek raakte met Yali, een

lokale politicus. Yali stelde een vraag: "Waarom hebben jullie, witte mensen, zoveel 'cargo' (materialen en technologie) ontwikkeld en naar Nieuw-Guinea gebracht, terwijl wij, zwarte mensen, weinig eigen 'cargo' hebben?"

• De auteur probeert in het boek een antwoord te formuleren. Hij onderzoekt hoe

technologische en politieke verschillen tussen volkeren ontstaan zijn.

• Rond het jaar 1500 hadden veel Europese, Aziatische en Noord-Afrikaanse

samenlevingen al metalen werktuigen en staatsstructuren. Dit verschil in ontwikkeling heeft geleid tot de huidige wereldwijde ongelijkheden in rijkdom en macht.

• De auteur onderzoekt waarom de ontwikkeling op verschillende continenten zo ongelijk

verliep, wat leidde tot verovering, genocide, en de overheersing van bepaalde talen en culturen. Deze ongelijke historische trajecten vormen de kern van de problemen en conflicten in de moderne wereld.

- Before seeking answers:

• Voordat we Yali's vraag beantwoorden, moeten we enkele bezwaren bespreken.Sommigen vinden dat het uitleggen van dominantie tussen volkeren deze zou rechtvaardigen, maar begrip dient om situaties te veranderen, niet te accepteren.Anderen vrezen een eurocentrische benadering, maar dit boek onderzoekt ook interacties tussen niet-Europese volkeren. Ten slotte wordt de term "beschaving" vaak gezien als superieur, maar de auteur wil geen samenlevingen beoordelen, alleen begrijpen hoe historische ontwikkelingen zijn verlopen.

- Does Yali’s question?:

• De tekst onderzoekt waarom sommige volkeren meer technologische vooruitgang ("cargo") hebben geboekt dan anderen. Velen hebben dit toegeschreven aan biologische verschillen, waarbij Europeanen als superieur werden gezien. Dit idee is echter niet alleen racistisch, maar ook onjuist. Er is geen bewijs dat verschillen in technologie voortkomen uit verschillen in intelligentie. De auteur suggereert zelfs dat volkeren zoals de Nieuw-Guineeërs, door hun leefomstandigheden en opvoeding, mogelijk intelligenter zijn dan Europeanen. Ondanks dit intellectueel voordeel eindigden zij met minder technologische vooruitgang, wat vragen oproept over de werkelijke oorzaken van de ongelijkheid.

- A genetic explanation:

• De tekst bespreekt verschillende theorieën over waarom sommige samenlevingen meer technologische vooruitgang hebben geboekt dan anderen, zoals klimaat, irrigatie en directe oorzaken als wapens en ziektes. Deze verklaringen bieden echter geen volledig antwoord op waarom Europeanen en niet andere volkeren dominante machten werden. Hoewel biologische verklaringen populair waren (en soms nog zijn), is er geen overtuigend bewijs voor aangeboren verschillen in intelligentie of vaardigheden. Omdat deze vragen nog onbeantwoord blijven, blijven racistische theorieën bestaan. Het doel van het boek is een meer overtuigende verklaring te vinden voor deze ongelijkheden in de geschiedenis.

• / 4