lOM oA RcPSD 266 833 4

lOM oA RcPSD |266 833 4 1 / 5

lOM oA RcPSD |266 833 4 Voorwoord Ik ben X en ik ben werkzaam bij de Justitiële ICT Organisatie (JIO); de ICT- dienstverlener voor het ministerie van Justitie en Veiligheid. Ik ben werkzaam als projectmanager en verantwoordelijk voor de ICT-projecten binnen het domein X. Deze opdracht is geschreven in het kader van het afsluiten van de Masterclass Business Control en Management welke onderdeel is van de MBA voor Business & IT-professionals.Veel leesplezier.

1 2 / 5

lOM oA RcPSD |266 833 4 Samenvatting X is nationaal en internationaal de toonaangevende specialist op het gebied van geo-data. X levert de essentiële data, analyses en adviezen die klanten nodig hebben om hun bouwprojecten en infrastructuur op een veiligere, duurzamere en efficiëntere manier te realiseren en te benutten.De financiële ratio analyse van de afgelopen 5 jaren laat zien dat de Liquiditeit van X voldoende is, al wordt er wel een dalende trend geconstateerd. De current ratio (1.2 in 2022) en de quick ratio (1.15 in 2022) tonen aan dat X in staat is om op korte termijn voldoende liquide middelen te creëren om te voldoen aan haar verplichtingen op korte termijn. X is als organisatie erg solvabel; zo’n 47% van het bedrijf wordt gefinancierd met eigen geld en 53% met vreemd geld. De algehele rentabiliteit van X is goed, al scoort X niet heel goed op Rentabiliteit Totaal Vermogen (RTV). X heeft wel een zeer netjes Rentabiliteit vreemd vermogen (RVV), namelijk 0.1% in 2022. RVV is ook lager dan RTV wat betekent dat het geleende geld X geld oplevert. X laat verder een positief hefboomeffect zien, wat inhoudt dat iedere euro totaal vermogen meer oplevert dan een euro aan vreemd vermogen kost. X heeft een positief werkkapitaal, al zien we wel een dalende trend. De Cash Conversion Cycle van X is erg teleurstellend, wat te wijten is aan het feit dat het ruim 100 dagen (2022) nodig heeft om het geld te ontvangen van debiteuren. Ondanks het feit dat de boekwaarde over de afgelopen periode is gestegen, laat de beurswaarde zien dat het vertrouwen van investeerders in X de afgelopen jaren is gedaald. Aanbevelingen op basis van de financiële ratio analyse zijn het optimaliseren van het debiteurenbeheer en het aantrekken van meer vreemd vermogen om optimaal te profiteren van de hefboomwerking.De uitwerking van de examencase laat zien dat de investering in Machine A eerder terugverdient is, echter levert investeren in Machine B het meeste rendement op aan het einde van de totale periode/levensduur. Op basis van de terugverdientijd (TVT) en Interne Rentabiliteit (IRR) heeft Machine A de voorkeur, maar machine B heeft de voorkeur kijkend naar de Netto Contante Waarde (NCW). Omdat de NCW-rekening houdt met de totale levensduur van de investering en ook factoren als rente, is machine B de meest bedrijfseconomische keuze. Wanneer X gebruik kan maken van de mogelijkheid om fiscaal sneller af te schrijven, is dit een goede keuze wanneer er geïnvesteerd wordt in machine B. De NCW stijgt bij fiscaal sneller afschrijven, oftewel er wordt een hoger rendement behaald op de investering bij versnelde afschrijving. Daarnaast is de TVT korter; de investering is een half jaar sneller terugverdiend bij de keuze voor versnelde afschrijving. Bij machine A is de keuze voor fiscaal sneller afschrijven niet gunstig, aangezien de NCW daalt.Het budgetteringsproces is bij de Justitiële ICT Organisatie goed ingericht. Het budgetteringsproces wordt grotendeels bepaald door de Rijksbegroting en de begrotingscyclus van het Rijk. De hoogte van het budget is afhankelijk van de geleverde en de te leveren prestaties, ook wel outputbudgettering genoemd. Binnen de overheid wordt dit aangeduid als het baten- lastendienstenmodel (BLD). Een zwak punt in het budgetteringsproces is de starheid van budgetten.Het managementcontrolesysteem van de Justitiële ICT Organisatie toont verschillende sterke punten die bijdragen aan effectieve organisatorische controle. Er is een duidelijke organisatiestructuur, er is een speciale afdeling ingericht die verantwoordelijk is voor de visie-, strategie- en beleidsvorming van de organisatie, en de Balanced Score Card (BSC) wordt gebruikt om de strategie te communiceren en door te vertalen naar specifieke en meetbare doelen op operationeel niveau. Door regelmatige monitoring van de Key Performance Indicators (KPI’s) is men in staat om de prestaties te beoordelen, verbeterpunten te identificeren en waar nodig corrigerende maatregelen te nemen.Punten van verbetering op het gebied van managementcontrole zijn de koersvastheid van de organisatie, de coördinatie en samenwerking binnen Operations, duidelijkheid rollen en verantwoordelijkheden, procescompliance en volledigheid en up-to-date managementinformatie.

2 3 / 5

lOM oA RcPSD |266 833 4 Inhoudsopgave Voorwoord...................................................................................................................................1 Samenvatting.............................................................................................................................2 Inhoudsopgave .........................................................................................................................3 1.Uitwerking open vragen.................................................................................................4 1.1Vraag 1 – De organisatie..........................................................................................................4 1.2Vraag 2 - Financiële ratio-analyse............................................................................................6 1.2.1Liquiditeit...............................................................................................................................6 1.2.2.Solvabiliteit...........................................................................................................................7 1.2.3.Rentabiliteit..........................................................................................................................7 1.3Vraag 3 – Uitwerking examen case..........................................................................................9 1.3.1.Vraag 1..................................................................................................................................9 1.3.2.Vraag 2................................................................................................................................11 1.3.3.Vraag 3................................................................................................................................12 1.4Vraag 4 - Werkkapitaalmanagement en financiering............................................................13 1.5Vraag 5 - Budgettering en management control...................................................................15 2.Reflectie.................................................................................................................................19 3.Literatuurlijst.....................................................................................................................20 4.Bijlagen..................................................................................................................................21 4.1Bijlage 1: Financiële ratio analyse (Excel)..............................................................................21 4.2Bijlage 2: Uitwerking examencase (Excel).............................................................................21

3 4 / 5